S&P 500: qual a importância desse índice e como investir

O S&P 500 é, sem dúvida, um dos índices mais icônicos e amplamente reconhecidos no mundo dos investimentos. Criado em 1957, ele tem sido um indicador-chave da saúde dos mercados de ações dos Estados Unidos em termos de dólar e tem implicações globais significativas. 

O S&P 500, ou Standard & Poor’s 500, é um índice ponderado de capitalização de mercado que rastreia o desempenho das 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos. Ele é publicado pela agência de classificação de crédito Standard & Poor’s, daí o seu nome. Este índice é considerado como um indicador representativo da economia dos EUA e, por extensão, dos mercados financeiros globais.

Neste artigo, exploraremos a história e a importância do S&P 500. Além disso, discutiremos como os investidores brasileiros podem acessar esse índice e como operar mini contratos relacionados a ele, inclusive considerando estratégias para investimentos em ativos do exterior. Aproveite a leitura!

História e impacto global do S&P 500

O índice teve sua origem na década de 1920, quando a empresa financeira Standard & Poor’s começou a publicar informações sobre ações individuais. No entanto, o índice em sua forma atual foi criado em 1957, e desde então se tornou um dos benchmarks mais importantes do mundo. O S&P 500 também tem um impacto global, uma vez que muitos investidores e fundos internacionais usam-no como referência para avaliar o desempenho de seus investimentos nos EUA.

Como funciona o Índice S&P 500?

O S&P 500 é um índice ponderado de capitalização de mercado, o que significa que as empresas com maior capitalização de mercado têm um peso maior no índice. Isso reflete a ideia de que as empresas maiores têm um impacto proporcionalmente maior nos mercados e na economia dos EUA. O cálculo do índice envolve o somatório do valor de mercado de todas as 500 empresas incluídas.

Rentabilidade do S&P 500

De acordo com o relatório de perspectiva do meio de ano divulgado pelo Morgan Stanley, publicado no Valor Investe. Desafios e incertezas cercam a expectativa para o rendimento do índice nos próximos meses. O banco mantém sua projeção de que o mercado acionário de Nova York passará por uma correção em 2023. Essa correção é uma estimativa de queda média de 16% no lucro por ação das empresas listadas no S&P 500, que é o índice de referência da bolsa americana.

Atualmente, o S&P 500 está operando em torno de 4,3 mil a 4,5 mil pontos, acumulando alta de aproximadamente 12% no ano. No entanto, para que a previsão do Morgan Stanley se concretize e o índice termine 2023 aos 3,9 mil pontos, uma virada acentuada será necessária no segundo semestre.

Os analistas do banco apontam para diversos fatores que sustentaram o desempenho das bolsas de Nova York até agora, incluindo a expectativa do “pivô” do Federal Reserve (Fed), uma melhora contínua na liquidez e o desempenho de ações de alta capitalização. No entanto, o Morgan Stanley não acredita que esses fatores sejam suficientes para reverter sua projeção tática negativa, visto que ventos contrários para os lucros das empresas em 2023 continuam presentes.

Como parte de sua análise, o banco reduziu sua estimativa para o lucro médio do índice, passando de US$ 195 para US$ 185, o que representa um valor 17% abaixo do consenso do mercado. Além disso, o Morgan Stanley observa que o mercado de ações está otimista demais quanto à possibilidade de um corte de juros do Fed e a um crescimento econômico sustentável em 2023, dois eventos que podem ser difíceis de ocorrer ao mesmo tempo.

Apesar das perspectivas pouco otimistas para 2023, o Morgan Stanley acredita que os anos seguintes podem trazer retornos mais favoráveis para os investidores, especialmente a partir de 2024. Entre os possíveis impulsionadores de ganhos, o banco menciona uma política monetária mais acomodatícia à medida que a inflação desacelera ,estabilidade nos balanços de consumo agregados e uma série de fatores econômicos e tecnológicos que podem favorecer ativos de risco.

O Morgan Stanley apresenta três cenários possíveis para o S&P 500 em junho de 2024, variando de uma pontuação de 4,7 mil pontos no cenário otimista, 4,2 mil pontos no cenário-base e 3,7 mil pontos no cenário pessimista. Este último cenário indicaria uma recessão de lucros mais severa do que a prevista pelo banco, juntamente com uma contração econômica geral nos Estados Unidos. 

Negociações do S&P 500

Já em relação à abertura para negociações, o S&P 500 opera durante o horário regular de negociação do mercado de ações dos EUA. A bolsa de valores de Nova Iorque (NYSE), onde a maioria das ações do índice é negociada, está aberta de segunda a sexta-feira, das 9h30 às 16h00 (horário local de Nova Iorque). Além disso, existem mercados de futuros e opções associados ao índice, que têm seus próprios horários de negociação.

Como comprar o Índice S&P 500?

Investir diretamente no índice das empresas americanas pode ser feito por meio de instrumentos financeiros chamados ETFs (Exchange-Traded Funds) que acompanham o desempenho do índice. Dois dos ETFs mais conhecidos que rastreiam o S&P 500 são o SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) e o iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Para adquirir esses ETFs, você precisa de uma corretora, com opções no exterior, com isso a Phygo pode te ajudar!

Como as ações que compõem o Índice são escolhidas?

As ações que compõem o S&P 500 são escolhidas pelo comitê de índices da Standard & Poor’s. Para serem elegíveis, as empresas devem atender a certos critérios, como:

1 – Ter uma capitalização de mercado adequada;

2 – Ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque (NYSE) ou na NASDAQ;

3 – Apresentar relatórios financeiros regulares à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC);

4 – Cumprir as regras de inclusão e exclusão definidas pelo comitê de índices.

Considera-se para inclusão no índice empresas que se encaixam nesses critérios e estão entre as maiores em termos de capitalização de mercado.

O que são e como operar mini contratos de S&P 500?

Os minicontratos de S&P 500 são derivativos financeiros que permitem aos investidores especular sobre o desempenho futuro do índice, sem a necessidade de comprar ações reais. Eles são oferecidos em mercados futuros e são uma alternativa para investidores que desejam se expor ao S&P 500 sem a necessidade de um grande capital inicial.

Para operar minicontratos de S&P 500, você deve abrir uma conta em uma corretora que ofereça acesso a mercados futuros. Depois de abrir a conta, você pode comprar ou vender mini contratos, dependendo de sua expectativa em relação ao movimento do índice.

Como investir no S&P 500 no Brasil?

Há várias maneiras de investir no S&P 500 a partir do Brasil. Abaixo, listamos algumas opções disponíveis para você:

ETFs: 

Como mencionado anteriormente, você pode comprar ETFs que rastreiam o índice diretamente por meio de uma conta de corretagem brasileira que ofereça acesso a mercados internacionais.

Fundos de Investimento:

Muitos fundos de investimento brasileiros investem em ativos internacionais, incluindo ações do S&P 500. Você pode optar por investir em fundos que tenham exposição a empresas dos EUA.

Corretoras Internacionais:

Abrir uma conta em uma corretora internacional permite que você negocie diretamente ações dos EUA, incluindo as que compõem o S&P 500.

Minicontratos:

Como mencionado anteriormente, você pode operar minicontratos de S&P 500 por meio de corretoras que oferecem acesso a mercados futuros.

Lembre-se de que investir em ativos internacionais envolve considerações fiscais e regulatórias adicionais, e é importante estar ciente das implicações tributárias e custos associados.

Conclusão

Em conclusão, o índice do S&P desempenha um papel fundamental nos mercados financeiros globais e é uma referência importante para investidores em todo o mundo. Compreender seu funcionamento, rentabilidade e as opções de investimento associadas a ele é fundamental para quem deseja se expor a esse índice e aproveitar suas oportunidades de crescimento a longo prazo.
Quer saber mais sobre como aplicar no S&P 500 ou precisa de uma mãozinha para a gestão dos seus ativos? Chame a gente pelo WhatsApp e fale com nossos especialistas. Estamos aqui para ajudar você a alcançar seus objetivos financeiros.